Помогнете на развитието на сайта, споделяйки статията с приятели!

Стабилното финансово състояние на страната е ключът към благосъстоянието на населението, защото правителството се стреми да го контролира, включително чрез емитиране на държавни облигации. Облигациите за държавни заеми (ОФЗ) са средство за покриване на бюджетния дефицит чрез емитиране на федерални ценни книжа. Грубо казано, държавата взема пари от граждани в заем на определен процент. През последните няколко години бюджетните приходи намаляха (главно поради рязкото понижаване на цените на петрола) и въпросът за държавните заеми отново се оказва актуален.

Какво представляват държавните облигации?

Държавните облигации за заем са ипотечен инструмент, който правителството издава за набиране на средства от обществеността. Лицето, придобило ОФЗ, ще бъде инвеститор по отношение на страната. Държавата предоставя гаранции за връщането на лихвоносен дълг. Валутата на Руската федерация е руската рубла. В момента правителствената кредитна облигация се счита за начин за инвестиране на нискорискови свободни средства. Има общински правителствени документи, които се издават от местните градски власти.

Облигации за федерален заем

Министерството на финансите на Русия отново емитира облигации за федерален заем, т.е. ценни книжа, чието разполагане ще позволи попълване на бюджета. От 26 април 2022-2023 г. започва продажбата на облигации за федерален заем. Максималната продължителност на ОФЗ е три години. Общите разходи ще бъдат 15 млрд. Рубли, като една държавна облигация ще струва 1000 рубли. Минималното количество за покупка е 30, а максималното е 15, 000.

Предсрочно погасяване е възможно, но нерентабилно. Изчислението се извършва на всеки шест месеца. Размерът на годишния доход варира от 7.5 до 10.5%. Облигациите за държавни заеми се издават за определен период, след което купувачът получава купони (лихвени плащания). Държавата обявява размера и датата на плащанията, което е удобно за частни инвеститори, които не са твърде опитни в инвестирането.

Държавни краткосрочни облигации с нулев купон

Абревиатурата на GKO, известна на много хора, е краткосрочна държавна облигация с нулев купон, емитирана е през 1993 г. и работи на нашия пазар в продължение на пет години с променлив успех. В резултат на това тяхното освобождаване доведе до катастрофални последици. Това са номинални книжа, чийто емитент е държавата. Доходът е получен от разликата между разходите за покупка и продажба на ДЦК. Срокът за изплащане е от три до шест месеца. Правото за закупуване на ГКО е от чуждестранни граждани, което доведе ГКО до международно ниво и доведе до масов отлив на руски капитал в чужбина.

До 1998 г. печалбата от ДЦК беше толкова висока, че държавата започна да използва за финансиране на бюджетния дефицит. Всичко вървеше чудесно, докато на 17 август 1998 г. не се установи, че просто няма какво да се плати, а Министерството на финансите дефолира всички ДЦК, които са 70-80% амортизирани. Това имаше катастрофални последици за икономиката на страната, включително срива на националната валута, а кризата засегна всички руски граждани. Бяха издадени всички последващи държавни ценни книжа (до 2006 г.) с цел погасяване на дългове по предишни заеми.

Видове държавни ценни книжа

Държавните ценни книжа са важна част от фондовия пазар във всяка страна. Така можете да коригирате временно свободните средства на финансови институции и физически лица. Видове държавни ценни книжа:

  • безналични и парични средства;
  • документален и документален;
  • печеливши и гарантирани;
  • непазарен и пазарен;
  • носител и регистриран.

Функциите на държавните ценни книжа се различават:

  • дългосрочни задължения на правителството;
  • държавни краткосрочни задължения с нулев купон;
  • облигации за спестявания;
  • облигации в чуждестранна валута;
  • държавни съкровищни бонове;

Кой е емитентът

Емитентът е организация, която извършва емитирането и обезпечаването на ценни книжа. В случая с държавните облигации държавата се използва в тази роля. Той следва също така да гарантира рентабилността на своите ценни книжа и да гарантира правата на притежателите им да получават доход от връщането на средствата в края на държавния заем. Това е условие за надеждност на държавните облигации. Сега положението в страната е много по-стабилно, отколкото през 90-те години, така че инвестициите в държавни облигации могат да бъдат надеждни.

Доходността на държавните облигации на Руската федерация

Държавата обяви доходността на ОФЗ, издадена през 2022-2023 г. в размер на 8.5% годишно. Сравнете - печалбата от депозитите в най-големите руски банки рядко се покачва над 7.5-8%. Можете да помислите за закупуване на държавни ценни книжа е доста печеливша събитие. От друга страна, банките вземат комисионна в размер от 05 до 1, 5% в зависимост от броя на привлечените държавни заеми. Така че, ако ги изплатите за три години, тогава вашият доход минус комисионната ще бъде 9.02%.

Заслужава ли да се купуват облигации за федерален заем?

Правилно казват: "Държавата не може да бъде заблудена, а вие сте." Руснаците вече имат тъжния опит как заемането на пари от населението чрез заеми първоначално е доброволно принудително в съветската епоха или честно казано измамническо, както в случая с ДЦК. Логично е, че сега отношението към държавния заем е предпазливо. МинФин уверява: сега, когато външните дългове на СССР вече са платени, а бюджетният дефицит е, но не е критичен, е време да се инвестират свободни средства в ценни книжа, като опция.

Ситуацията с държавните ценни книжа от предишни години е малко по-различна. Според рисковете тези инвестиции се различават много малко от другите инвестиции на фондовата борса. И не можете сами да си купите стари ОФЗ, по-добре е да използвате услугите на посредници - търговци, взаимни фондове. Това ще изисква допълнителни разходи, но ще намали риска от първични инвестиции.

падеж

Няма никакви санкции за предсрочно погасяване в системата на държавния кредит, дадена е гаранция за 100% погасяване на кредита и всяка сума може да бъде върната. Ако искате да получите доход от лихви - не очаквайте да изтеглите пари по-рано от година. В противен случай, собственикът на ОФЗ плаща два пъти комисионна на банката (в случай на предсрочно погасяване се таксува и комисионната). Но за една година цената на вашия ОФЗ ще се увеличи с 6-8.5%, след три - с 10.5%. Цената на облигациите постоянно се променя в зависимост от икономическата ситуация на руската фондова борса.

Продажба и покупка на облигации

Физическите лица могат да закупят ОФЗ-17 от 26 април 2022-2023 г. до 25 октомври 2022-2023 г. Те ще се продават в офисите на Сбербанк и ВТБ 24. Държавният заем от 2022-2023 г. не може да бъде закупен на борсата или чрез посредници. Това се прави, за да се предотврати спекулацията. OFZ-N (популярен) не може да се приема като залог при кредитирането, те не могат да бъдат дарени операции. Единственият начин за прехвърляне на ценни книжа на друго лице е чрез наследяване.

Как да закупите облигации за федерален заем на физическо лице

Процедурата за закупуване на облигации от федералния заем през 2022-2023 г. е проста: идвате в клон на Сбербанк или ВТБ (не забравяйте да разберете първо дали ОФЗ се продават там). Подпишете договор и покупка. Друг вариант е да купувате онлайн ОФЗ чрез лична сметка на интернет страниците на банките. Държавната заемна облигация е собственост на купувача и не може да бъде представена или продадена.

Къде да купя облигации

Предполага се, че продажбата на облигации за федерален заем ще се проведе в големи руски банки - Сбербанк и VTB24. Не всеки клон на банката предоставя тази услуга, а ОФЗ ще се продават в големи клонове, предлагащи услуги на Сбербанк Премиер. Ценните книжа от държавата от минали години се купуват на фондовата борса, лично или чрез брокерски фирми или взаимни инвестиционни фондове с малка комисиона.

Колко са държавните облигации?

Номиналната стойност на един държавен заем е 1 хил. Рубли. Това се отнася както за стари държавни ценни книжа, така и за нови, които ще бъдат издадени през 2022-2023 година. Освен това е въведено ново ограничение - минималната партида на ОФЗ е 30 000 рубли, а максималната е 15 000 000 рубли. Облигациите, издадени преди 2022-2023 г., също имат номинална стойност от хиляда рубли, но броят им е неограничен.

Колко може да спечелите от облигации

Новият OFZ-2017 има фиксиран доход. Приходите на ОФЗ-17 за период от три години се получават в размер на 9% годишно, като се взема предвид изплащането на комисиона. Други държавни ценни книжа обещават по-висока доходност - дългосрочни облигации (10-15 години) до 14-16% годишно, краткосрочни за една или две години - до 11% годишно. Има по-високи проценти, но, както знаете, колкото по-висока е печалбата, толкова по-голям е рискът да не го получите. Управлението на закупените държавни облигации се осъществява или чрез посредници, или самостоятелно, при условие че се създаде ЕЦП и личната Ви сметка на борсата.

Видео: Федерални държавни ценни книжа на Руската федерация

Помогнете на развитието на сайта, споделяйки статията с приятели!

Категория:

Финанси