Много хора се интересуват от финансови инструменти, с които Централната банка се опитва да регулира икономическите процеси в страната. Един от тези инструменти е основният лихвен процент на Банката на Русия, който е средство за определяне развитието на икономиката, повишаване или понижаване на инфлацията и на лихвите, срещу които банките ще отпускат заеми на обществеността и ще влагат средствата си в депозитни сметки.
Каква е основната лихва на ЦБР
Относително наскоро, преди около три години и половина, Централната банка избра от всички лихвени проценти по това време като основна, която минава през репо. РЕПО е краткосрочна продажба и покупка на ценни книжа с участието на Централната банка на Руската федерация и търговските банки. За една седмица Централната банка на Русия емитира ценни книжа на банки в определен минимален процент, а при същия процент, който вече е максимален, са необходими пари от банките за депозиране на сметки.
Казано по-просто, основният лихвен процент на Централната банка на Руската федерация показва колко ликвидност има банката, как тя изпълнява задълженията си към Централната банка за изплащане на заемите. Търговията се провежда на Централната фондова борса само с участието на тези банкови институции, които имат право да получават и емитират кредитни средства. За банковите организации основният лихвен процент на Централната банка е цената, която трябва да се плати за получените или прехвърлени пари в основната банка на страната.
Назначаването на ключова лихва на Банката на Русия
Размерът на основния лихвен процент определя минималното ниво на лихвите за издаване на кредити и максималния размер на депозитите. Банките приспособяват дейността си по този показател, като отпускат кредити на физически и юридически лица при лихвени проценти, които не могат да бъдат по-ниски от този, и приемат парични средства по депозити при лихвени проценти, които не надвишават това ниво. Много високите лихвени проценти ще забавят икономиката на страната, което прави кредитирането труднодостъпно и нерентабилно, така че Централната банка се опитва да намали този процент.
Ставката на Централната банка днес
Според официалното определение на Съвета на директорите, прието на 28 април 2022-2023 г., за банковите изчисления се прилага текущото ниво на основния лихвен процент на Банката на Русия - 9, 25%. Така ще стане до 16 юни 2022-2023 г., когато ще се проведе ново заседание за евентуално преразглеждане на този показател. Тези срещи се провеждат редовно, веднъж на 1.5 месеца, след което се издават прессъобщения, от които е възможно да се установи не само действителният размер на този индекс, но и обосновката за вземане на решение за неговото намаляване, да се остави същото или да се увеличи.
Динамика на ключовите лихвени проценти по години
В таблицата по-долу можете да видите как от 2013 г. основната банка на Русия определя размера на ставката:
|
Дата на решението на Централната банка на Руската федерация |
Ключов лихвен процент на Банката на Русия, % годишно |
|
13 септември 2013 г. |
5.5 |
|
1 март 2014 г. |
7 |
|
25 април 2014 г. |
7.5 |
|
25 юли 2014 г. |
8 |
|
31 октомври 2014 г. |
9.5 |
|
11 декември 2014 г. |
10.5 |
|
В нощта на 15-16 декември 2014 година |
17 |
|
2 февруари 2022-2023 г. |
15 |
|
16 март 2022-2023 г. |
14 |
|
30 април 2022-2023 г. |
12.5 |
|
16 юни 2022-2023 г. |
11.5 |
|
3 август 2022-2023 г. |
11 |
|
11 септември 2022-2023 г. |
11 |
|
10 юни 2022-2023 година |
10.5 |
|
16 септември 2022-2023 г. |
10 |
|
24 март 2022-2023 |
9.75 |
|
28 април 2022-2023 |
9.25 |
Какво се отразява на основната лихва на Централната банка на Руската федерация
Тъй като този коефициент регулира отношенията между главната банка на Русия и всички банкови структури в страната, решенията за нейната промяна в една или друга посока неизбежно се отразяват във всички сфери на обществото. Това зависи от наличието на кредити, ползите от депозитите, увеличаването или намаляването на стойността на рублата спрямо други валути. Според прогнозите целият икономически живот на страната се приспособява към тези показатели, поради което неоправданите и прибързани решения за промяна на този показател могат да доведат до стагнационни процеси.
По икономиката
Смята се, че основният лихвен процент на Банката на Русия има значително влияние върху икономиката на цялата страна. Въпреки това, неговият кумулативен ефект е доста надценен - всъщност размерът на този показател се използва от банките като регулатор на паричната политика по отношение на юридически и физически лица, но икономическите процеси не са свързани само с получаване на заеми. Бизнесът е много чувствителен към други области на държавна дейност - данъчно облагане, бюрократични забрани, корупционен компонент.
За кредити
За населението, интересуващо се от получаването на средства, увеличаването на лихвения процент от основната банка на Русия ще бъде чувствително - търговските кредитни институции незабавно ще реагират на такива промени чрез увеличаване на процента за използване на парите им, като предоставят заеми. За бизнеса и производствените отрасли, които редовно вземат заеми за развитието на производството, повишаването на този показател от основната банка на Русия може да се превърне в причина за спиране на производствените процеси, намаляване на служителите и закриване на предприятия.
За валутния курс на рублата
Въздействието на този показател върху валутния курс на рублата непряко - с нисък размер на индекса, банките могат да участват в спекулации - купуват рубли от основната банка на Русия, купуват валута, продават го и печелят от разликата поради ниската цена на рублата. Увеличението на ставката през декември 2022-2023 г. до 17% беше предназначено да ограничи този вид измама, стимулирайки по-нататъшното падане на рублата на фондовите борси. Въпреки това, валутният курс на рублата е по-зависим от други фактори - цената на барел петрол, нивото на инвестициите в руската икономика.
Как ключовият процент влияе на инфлацията
Представители на основната банка на Русия многократно са подчертавали, че въвеждането на този показател е предназначено да ограничи инфлацията в страната. Смята се, че ниското му ниво ще стимулира предприятията и гражданите да вземат банкови заеми и да допринесат за икономическия растеж, създаването на нови работни места и потребителската активност. Въпреки това, въпреки намаляването на показателя, статистиката показва спад в потребителското търсене на населението и спад в доходите на гражданите.
Какво означава основно намаляване на лихвения процент
Теоретично ниското ниво на този показател на Банката на Русия съответства на наличието на средства за гражданите и предприятията - банките облекчават кредитните политики, позволявайки им да вземат дългосрочни заеми при ниски лихвени проценти, например ипотечни кредити. За тази цел, от февруари 2022-2023 г., основната банка на Русия систематично намалява размера на този показател до приемливо ниво, като се опитва да забави инфлационните процеси, да стимулира развитието на производството и руската икономика, да увеличи покупателната активност на хората.
Увеличаване на основната лихва от централната банка
От 2013 г. Централната банка на Русия е намаляла и повишила този показател няколко пъти, преследвайки ограничаването на инфлацията във всеки отделен случай. Повишаването на индекса затруднява спекулациите на банките с евтина рубла, за да се предотврати нарастването на масата на рублата на пазарите. Грубо казано, високото ниво на този показател прави рублата по-скъпа, намалявайки бизнес дейността на предприемачите и потребителското търсене на гражданите.
Ключова ставка и ставка на рефинансиране - каква е разликата
До 2013 г. лихвеният процент по рефинансиране се счита за основен показател. Много хора все още го бъркат с ключа. Сега обаче индексът на рефинансиране се счита за вторичен по значение. С негова помощ се определя размерът на глобите и глобите за забавено плащане на данъци и заеми. По същество банковите структури вземат „къси” заеми от Централната банка на Руската федерация по индекса РЕПО, а „дългите” кредити - по индекса за рефинансиране, а също така предоставя заеми на населението и юридическите лица, които вземат заеми за дълъг период.