Помогнете на развитието на сайта, споделяйки статията с приятели!

Банковата система на страната има свои собствени правила, които са по-диктувани от Централната банка на Русия. Една от основните концепции, оказващи влияние върху паричната политика на банковия сектор, е процентът на рефинансиране на Централната банка (ЦП) - стойност, изразена като процент, чиято стойност зависи от нивото на инфлация. Цените на депозитите и заемите също зависят от тази цифра. Как се формира този индекс и колко често се променя?

Каква е рефинансиращата ставка на Централната банка на Русия

Мнозина са чували за подобна концепция, но същността на това значение не е ясна за всички. Казано с прости думи, лихвеният процент по рефинансиране на Банката на Русия е показател в проценти, изразен на годишна база, който се използва от основната банка на страната за отпускане на кредити на кредитни организации. Такива заеми са рефинансиране на временна липса на ликвидност на банковия пазар. От друга страна, заемите, отпуснати от Централната банка, спомагат за регулирането на размера на парите в банковата система.

Основен лихвен процент на Централната банка на Руската федерация

13 септември 2013 г. Съветът на директорите на Централната банка въведе концепцията за ключов лихвен процент, чиято стойност се използва като ориентир в паричната политика. Това беше направено за постепенно преминаване към режим на насочване на инфлацията. Основният лихвен процент на Централната банка е показател в процентно изражение, който пряко или непряко влияе върху паричната политика на регулатора, за да се постигне изискваното ниво на инфлация. Регулирането на стойността се извършва директно от Централната банка на Русия.

Разликата между ключ и рефинансиране

Не е необходимо да се идентифицират тези понятия, те са различни неща. До 1 януари 2022-2023 г. на официалния уебсайт на регулатора са посочени два показателя, като вторият има референтна стойност. След тази дата обаче Съветът на директорите установи, че тази стойност е равна на показателя за ключова лихва (KS), след което неговата стойност е коригирана. Премиерът на Русия Д. Медведев подписа заповед, в която се посочва, че от тази дата всички регулаторни актове ще включват стойността на КС на Централната банка.

размер

В началния етап ЦБР създаде СР като единен показател, който се използва във връзка с операции с търговски банки. Това се случи през 1992 година. През първата половина на 1998 г. тя е с по-голямо значение, тя съвпада с лихвените проценти по ломбардните кредити, отблъсква се, когато се определя лихва по други кредити, издадени от регулатора.

Индикаторът никога не е бил постоянен - курсът на централната банка се променя както нагоре, така и надолу, което спомага за намаляване на натиска върху валутния пазар, въпреки че не винаги отговаря на очакванията на инвеститорите. В момента тя варира леко, до стотни от процента, но имаше моменти, като например в периода 1993-1994 г., когато цифрите й надвишиха двеста процента. Подобен скок се наблюдава и през 1998 г., когато рязко нарасна от 50% на 150%. През 2009 г. Централната банка предприе труден курс за понижаване на централната банка.

Как се изчислява

Независимо изчисляване на CP на калкулатора няма да работи, тъй като този индикатор се определя въз основа на много фактори. Няма формула, чрез която обикновен човек на улицата да може да изчисли стойността на определена дата. Регулаторът променя СР след оценка на процесите на финансовия пазар, а не по предварително определен график. Както вече споменахме, днес показателят е равен на основния лихвен процент на Централната банка и не се появява никъде отделно.

Кой определя

Във всяка страна има един орган, на който са подчинени всички финансови институции. В Руската федерация тази функция се изпълнява от Централната банка. Той следи работата на търговските банки, издава лицензи за дейности или, напротив, ги оттегля. Банковите организации заемат пари от Централната банка, които по-късно използват за попълване на оборотния си капитал или за кредитиране на обществеността.

За тези цели се използва лихвеният процент по рефинансиране на Централната банка, който е процентен показател, за който Централната банка отпуска пари на търговски банки. На сайта на регулатора винаги можете да се запознаете с текущата стойност, която, както знаете, е равна на CP. Освен това там можете да получите информация за това каква е стойността на индикатора на определена дата.

Фактори, влияещи на CP

Важно е да се разбере, че CP е регулиран и зависи изцяло или частично от някои фактори. Основен сред тях е инфлацията. В допълнение, трябва да се разбере, че само защото Централната банка не променя скоростта. Неговата стойност, или по-точно решението на банката да намали или увеличи индикатора, може да бъде повлияно от различни външни фактори, като цената на въглеводородите, нарастващото търсене на населението за кредити и приемането или отмяната на санкции срещу Русия от страна на ЕС и САЩ.

Динамика на инфлацията

Много често, заедно с информацията за нивото на инфлация в страната, трябва да се чуе стойността на рефинансиращата ставка. Важно е да се разбере, че този показател винаги е малко по-висок от стойността на инфлацията. Ниската инфлация винаги има положителен ефект върху икономиката. При отрицателни стойности (дефлация) Централната банка е в състояние да подпомогне икономиката чрез промяна на текущата стойност на курса. По този начин тя стимулира растежа на паричното предлагане в икономиката, принуждавайки го да работи.

Парични условия

Централната банка на Руската федерация е разработчик и изпълнител на паричната политика на държавата. Като неразделна част от общата икономическа политика на държавата, счетоводната политика преследва основната цел - да повишава благосъстоянието на хората. За да се увеличи производството на стоки и услуги, предприятията не винаги разполагат с достатъчно финансови ресурси и затова трябва да привличат привлечени средства отвън. Такива заеми обаче не винаги са печеливши за производителите.

Централната банка постоянно следи тази ситуация, тъй като за него и за правителството е изключително важно търсенето на стоки от населението да бъде удовлетворено. Това условие принуждава централната банка да намали лихвените проценти, за да направи кредитите по-достъпни. От друга страна, когато има излишък на парични средства на пазара, регулаторът, напротив, повишава процента, за да изтегли допълнителни пари от икономиката, като ги постави на висок процент.

Ниво на икономическа активност

Когато икономиката спре да се развива и икономическата активност на населението намалява, това е сигнал за регулатора да намали СР. Паричните ресурси за гражданите и бизнеса стават все по-достъпни, което допринася за откриването и развитието на нови индустрии. На рафтовете на магазините се появява по-голям брой стоки, които доброволно се изкупуват от потребителите.

От друга страна, прекомерната активност на населението и предприятията по време на потреблението на произведените продукти може да предизвика хиперинфлация. Това води до икономическа криза в държавата. За да не бъде реализиран такъв сценарий, трябва да се увеличи SR, което ще доведе до повишаване на цената на привлечените средства, като по този начин ще се намали икономическата активност на населението.

Инфлационни рискове

Постоянната стойност на курса на централната банка, нейното намиране в разумни граници понякога може да доведе до спирала на инфлацията, тъй като съществува висок риск населението да се стреми да закупува услуги и продукти с помощта на кредитни средства, като ги взема в малки банки. Тази ситуация е способна да генерира инфлационен натиск върху икономиката на страната, така че регулаторът винаги следи това състояние на нещата, за да отговори на ситуацията във времето, като променя ПС в голяма степен.

Текуща CP

Забавянето на инфлацията през последните месеци и съдържанието на нейните цели около 4%, запазването на приемливите цени на петрола и редица други фактори доведоха до намаляване на КП. Бордът на директорите на Банката на Русия в края на април тази година взе под внимание всички фактори на икономическото развитие и планира да внесе темпове на икономически растеж и да задържи инфлацията, в резултат на което се наблюдава още едно намаляване на КС на Централната банка. Сегашният курс в Русия днес (май-юни 2022-2023 г.) е 9, 25%.

Промяна по година

До 2022-2023 г. ЦБ на Централната банка се изчислява като независима стойност, след което е равна на ключовата ставка. Основните показатели от 2000 г. насам са показани в таблицата по-долу:

От 1 януари 2022-2023 година

Стойността на CP съответства на стойността на основния лихвен процент на Банката на Русия на съответната дата.

14 септември 2012 г. - 31 декември 2022-2023 г.

8.25

26 декември 2011 г. - 13 септември 2012 г.

8

3 май 2011 г. - 25 декември 2011 г.

8.25

28 февруари 2011 г. - 2 май 2011 г.

8

1 юни 2010 г. - 27 февруари 2011 г.

7.75

30 април 2010 г. - 31 май 2010 г.

8

29 март 2010 г. - 29 април 2010 г.

8.25

24 февруари 2010 г. - 28 март 2010 г.

8.5

28 декември 2009 г. - 23 февруари 2010 г.

8.75

25 ноември 2009 г. - 27 декември 2009 г.

9

30 октомври 2009 г. - 24 ноември 2009 г.

9.5

30 септември 2009 г. - 29 октомври 2009 г.

10

15 септември 2009 г. - 29 септември 2009 г.

10.5

10 август 2009 г. - 14 септември 2009 г.

10.75

13 юли 2009 г. - 9 август 2009 г.

11

5 юни 2009 г. - 12 юли 2009 г.

11.5

14 май 2009 г. - 4 юни 2009 г.

12

24 април 2009 г. - 13 май 2009 г.

12.5

1 декември 2008 г. - 23 април 2009 г.

13

12 ноември 2008 г. - 30 ноември 2008 г.

12

14 юли 2008 г. - 11 ноември 2008 г.

11

10 юни 2008 г. - 13 юли 2008 г.

10.75

29 април 2008 г. - 9 юни 2008 г.

10.5

4 февруари 2008 г. - 28 април 2008 г.

10.25

19 юни 2007 г. - 3 февруари 2008 г.

10

29 януари 2007 - 18 юни 2007 г.

10.5

23 октомври 2006 г. - 28 януари 2007 г.

11

26 юни 2006 г. - 22 октомври 2006 г.

11.5

26 декември 2005 - 25 юни 2006 г.

12

15 юни 2004 г. - 25 декември 2005 г.

13

15 януари 2004 - 14 юни 2004 г.

14

21 юни 2003 г. - 14 януари 2004 г.

16

17 февруари 2003 г. - 20 юни 2003 г.

18

7 август 2002 г. - 16 февруари 2003 г.

21

9 април 2002 г. - 6 август 2002 г.

23

4 ноември 2000 г. - 8 април 2002 г.

25

10 юли 2000 г. - 3 ноември 2000 г.

28

21 март 2000 г. - 9 юли 2000 г.

33

7 март 2000 г. - 20 март 2000 г.

38

24 януари 2000 г. - 6 март 2000 г.

45

10 юни 1999 г. - 23 януари 2000 г.

55

Как и какво влияе

Определените от регулатора ценности имат важна роля както за бизнеса, така и за обикновените хора. Въз основа на този показател търговските банки се ръководят при провеждането на собствената си политика - определят лихви по заеми и депозити. В допълнение, този показател може да повлияе на инфлацията. Може да се заключи, че този брой е изключително важен не само за финансовия пазар, но и за обикновените граждани.

На кредит

С цел ограничаване на притока на средства в икономиката е създадена висока КС на Централната банка, тъй като заемите, издадени от Банката на Русия на търговските банки, станаха огромни. Банките предлагат кредити на населението и бизнеса в още по-висок процент, тъй като те печелят пари по този начин. Намалението на стойността е индикатор за намаляване на лихвите по кредитите, което става рентабилно за кредитополучателите.

На депозити

Лихвите по депозитите винаги са по-ниски от лихвите по депозитите. Промяната в основния лихвен процент на някоя от страните води до преглед от търговските банки на стойностите на депозитите. От една страна, вложителите са изгодни, когато имат висок процент, тъй като лихвите по кредитите са по-високи. Намаляването на базовата стойност води до факта, че има изтичане на пари от банките, защото вложителите изтеглят парите си, опитвайки се да го инвестират на други места, за да получат по-голяма доходност.

Относно инфлацията

Стойността на Dunnon е пряко свързана с инфлацията в страната. В зависимост от това кои цифри ще достигнат увеличението на потребителските цени, регулаторът се опитва да изглади шоковете за икономиката, като намали или, обратно, повиши процента. По този начин Централната банка се опитва да ограничи обезценяването на националната валута, но се опитва да не даде рязко покачване на рублата, маневрирайки между поддръжниците на „силната“ и „слабата“ рубла.

приложение

Основният лихвен процент на Банката на Русия се използва не само за регулиране на инфлацията в страната. Използва се за:

  • изчисляване на лихвите в случай на забавяне на плащането на такси и данъци;
  • данъчно облагане на доходи по депозити;
  • изчисляване на лихви за ненавременно изпълнение на задълженията за плащане на парични средства, дължими на работника или служителя от работодателя.

Кредитиране на търговски банки

С рязкото изтичане на депозити в търговските банки може да има недостиг на средства, необходими за нормалното функциониране на организацията. Има няколко начина да го направите. Като опция, за покриване на недостига на средства, търговските банки се обръщат към регулатора. Той отпуска необходимите суми, докато процентът, за който се кредитират търговските банки, е равен на основния лихвен процент на Централната банка.

Данъчно облагане на дохода

Облагат се всички депозити в рублата, депозирани в търговски банки, които имат лихвен процент по кредитния договор над лихвения процент по рефинансиране на Централната банка плюс 5 процентни пункта. За жителите на Русия доходите под формата на материални обезщетения се облагат в размер на 35%, а за нерезиденти - 30%. Ние ще трябва да плащаме данък от депозити в чуждестранна валута, ако те са поставени в банка на 9% годишно и по-високо. Депозитите, за които процентът е по-малък от този показател, не се облагат с данък върху доходите на физическите лица.

Глоби и наказания

Цифрата от 1/300 се използва за изчисляване на наказанията и наказанията за забавено плащане на такси и глоби. Тя се изразява като процент годишно. Тази стойност е определена от закона и е отразена в Данъчния кодекс на Русия. Една и съща стойност се използва за начисляване на лихви, ако работодателят не прави своевременни плащания на наетите лица, а натрупването настъпва всеки ден на забавяне.

видео

Помогнете на развитието на сайта, споделяйки статията с приятели!

Категория:

Друг